ESG-рейтинги: что это такое и зачем они нужны. Объясняет специалист

Рубрика «Финансовая грамотность» продолжается! Сегодня рассмотрим очередную интересную и актуальную тему — ESG-рейтинги. О них все расскажет наш гость — исполнительный директор компании BIK Ratings Андрей Усачев.

— Андрей, в последнее время белорусские банки начали получать ESG-рейтинги. Что это вообще такое и зачем они нужны?

— В последнее время наше рейтинговое агентство присвоило ESG-рейтинги трем белорусским банкам. Первым из них стал BSB-Банк. За ним мы провели рейтинговый процесс и оценили Сбер банк, и третий рейтинг, который вышел на днях — это ESG-рейтинг для Белорусского народного банка — тоже достаточно высокий уровень А. Сбер банк получил рейтинг еще выше — уровень 2 А.

Для того, чтобы понять, что из себя представляют эти рейтинги, нужно представлять, что такое концепция ESG, чем она характеризуется и отличается от концепции устойчивого развития. Концепция устойчивого развития предусматривает собой управление тремя факторами и направлена на достижение устойчивого развития в целом человечества — это экономический рост, социальная интеграция и охрана окружающей среды. Концепция ESG — это выжимка из общей концепции общего развития, которая спущена немного ниже на уровень предприятия. Это три составляющие, которые характеризуют собой нефинансовые риски предприятия — риски, которые связаны с окружающей средой, социальные риски и корпоративное управление. В последнее время появилось понимание, что они оказывают влияние на деятельность предприятия и его финансовые результаты.

— Как связано использование рейтингов ESG с эффективностью бизнеса?

— Оно напрямую связано с эффективностью бизнеса, поскольку здесь речь идет о рисках. Если говорить на языке бизнеса, это значит, что риски — это та вещь, которая калькулируется, которую можно оцифровать, которую можно просчитать, для которой существуют различные модели. Если разложить эти риски по составляющим, начнем с буквы G — корпоративное управление. Мы все понимаем, что управленческие ошибки могут иметь очень большую цену для бизнеса и влиять на финансовый результат. Если мы перейдем к социальной составляющей, это прежде всего отношения с работниками предприятия. Если предприятие не соблюдает некоторые принципы, возникает текучесть кадров — все эти моменты тоже влияют на эффективность бизнеса.

Кроме этого, социальная составляющая подразумевает отношения с контрагентами, с поставщиками, это достаточно серьезный вопрос, от которого могут зависеть финансовые результаты предприятия. И первая буква — экологическая составляющая — тоже может влиять, особенно если предприятие выпускает какую-то продукцию, которая должна соответствовать каким-то экологическим нормативам и будет поставляться на экспорт на какие-то рынки. И если будет наблюдаться какое-то отклонение, наложен запрет на реализацию или ограничения — эти факторы нельзя не учитывать.

— В каких регионах мира сейчас актуальна ESG повестка? И стоит ли белорусским предприятиям выбрать путь ESG трансформации?

— Если говорить о мировых регионах, где больше всего развита повестка ESG — это Евросоюз. Он находится на первом месте в мире по количеству инициатив ESG -регулирования.  Те эмиссии ценных бумаг, операции на рынках капитала — они сейчас невозможны на европейских биржах без учета ESG принципов.

Сейчас белорусские предприятия ищут новые рынки сбыта и ориентируются на Китай и Азиатский регион — он занимает второе место в мире по количеству инициатив ESG регулирования. На третьем месте США. Если говорить о биржах Азиатско-Тихоокеанского региона (шанхайская, гонконгская), туда невозможно выйти предприятию, которое не делает нефинансовую отчетность. Китай, например, если говорить о выпуске зеленых облигаций, то в 2001 году общий объем составлял  66 млрд долларов — это второе место в мире по объему эмиссий зеленых облигаций. В этом регионе пренебрежение ESG принципами будет очень дорого стоить.

— Объясните подробнее, зачем предприятию нужна нефинансовая отчетность?

— В настоящее время она не является обязательной, в отличие от финансовой отчетности, но инвесторы обращают особое внимание на предприятия, которые ее предоставляют. Это та отчетность, которая раскрывает работу с нефинансовыми рисками, и показывает, как предприятие имплементирует в свою стратегию, в свою деятельность ESG-принципы. Сейчас существует большое количество стандартов нефинансовой отчетности, можно выбрать для себя какой-то более-менее адекватный. Многие белорусские предприятия делают нефинансовую отчетность — прежде всего, это те предприятия, которые имеют иностранных акционеров или собственников, поскольку их материнские компании выпускают нефинансовую отчетность достаточно давно, и она помогает раскрыть полную информацию о предприятии.

Если говорить о рейтингах, то рейтинг — это независимое стороннее подтверждение имплементации ESG принципов в деятельность предприятия. Когда происходит аудит этого предприятия, происходит рейтинговый анализ, тогда появляется объективная оценка этого предприятия, и пользователи рейтингов, инвесторы и другие заинтересованные стороны получат на 100% объективную картину о том, как обстоит дело с имплементацией ESG принципов в его деятельность и стратегию.

Вас также может заинтересовать:

• Какие бывают источники финансирования бизнеса? Объясняет специалист
• Готовый бизнес на продажу: на вопросы отвечает эксперт
• Международные переводы: возможности и безопасность

© Авторские права принадлежат ООО «24 Медиа».

Автор: Елена Дорошенко