Акции или почему покупка в магазине не сделает вас акционером

Если вы решили стать инвестором, то первым делом нужно выбрать наиболее приемлемые для вас способы вложений средств. А их существует очень много. Самыми популярными являются приобретение акций и облигаций. Это ценные бумаги, которые дают их держателям разные права.

Фото из открытых источников

Чем отличаются акции от облигаций?

Приобретая акции, человек становится собственником компании. Его доход будет расти вместе с прибылью предприятия.  Больше заработает компания — выше размер дивидендов акционеры получат. Таким образом, инвесторы заинтересованы в успешном развитии бизнеса.

Владельцы облигаций, наоборот, заранее знают сумму дохода. Так они имеют меньшие риски по сравнению с акционерами. Но при этом потенциальная прибыль может быть ниже.

Акция – это не скидка в магазине. Это ценная бумага, которая подтверждает вклад инвестора в уставной фонд какого-либо акционерного общества. В основном, такое инвестирование не оформляют в виде документов, а делают записи на счетах. Выпускают акции чаще на неопределенный срок.

Таким образом, акция – это некоторое право на владение компанией. Но чем меньше у вас ценных бумаг, тем меньше голосов вы имеете при принятии решений, и сумма прибыли у вас будет ниже. Выплаты по акциям называются дивидендами.

Какие виды акций имеются?

Простая акция – это классическая форма. Являясь владельцем, вы имеете право получать доход в дивидендах. Еще вы принимаете участие в управлении бизнесом путем голосования. А при закрытии акционерного общества получаете денежную компенсацию. Она будет зависеть от количества акций. Размер выплат по акциям будет зависеть от того, какая была прибыль у компании в определённом периоде. Также важно, какое принято решение о сумме, направленной на выплату дивидендов, ведь их размер не определен заранее. Может так случиться, что в определенный период выплат не будет вовсе. Также заранее неизвестно, какую долю имущества получит владелец простой акции если компания будет ликвидироваться.

Привилегированная акция очень похожа на облигацию. По ней владелец получает фиксированный доход, который выше, чем по простым. Также при закрытии акционерного общества, он получает часть средств от продажи чистых активов. Но управлять компанией владелец таких ценных бумаг не может. Такое право возникает лишь при ликвидации, реорганизации бизнеса или невыплаты дивидендов. Если компания уходит в ликвидацию, то владельцы привилегированных акций получают свои деньги в первую очередь. Конечно, после того, как будет произведен расчет с кредиторами.

Кто может стать акционером?

Акционер — любое физическое или юридическое лицо, которое владеет акциями компании. Именно они определяют общее движение компании с помощью коллективного голосования. Но если у одного человека или организации имеется 50% и 1 акция, он может принимать решения без согласия других акционеров. Это называется, контрольный пакет акций.

Как зарабатывают акционеры?

Доход владельца акций складывается из двух частей:

• дивиденды — часть прибыли компании, которая выплачивается на одну ценную бумагу;
• разница между ценой покупки и продажи акций.

Но не всегда имея прибыль, компания выплачивает дивиденды. Это связано с тем, что бизнесу необходимо обновлять свои активы — станки, здания и прочее. Также средства идут на создание резервных фондов на случай непредвиденных обстоятельств и другие расходы.

Как можно приобрести акции?

• У других инвесторов, то есть на вторичном рынке.
• У самой компании при размещении акций на бирже.

К сожалению, в Республике Беларусь имеется лишь 1 случай успешного размещения на бирже (IPO). В 2012 году ОАО «Минский завод игристых вин» осуществлял выпуск акций в размере 240 000 штук. Было привлечено около 23 миллионов белорусских рублей. Данное событие активно афишировалось во всех СМИ и имело всеобщую огласку. После этого подобных размещений не наблюдалось. Поэтому на данный момент, у инвесторов есть возможность приобрести акции только на вторичном рынке.

Какие акции популярны среди инвесторов?

Акции банков и строительных компаний пользуются наибольшим спросом среди инвесторов. Это связано с общей конъюнктурой рынка и верой в данные отрасли. Сделки с данными акционерными обществами занимают большую часть от всех на бирже.

Что влияет на цену акций и как получить сверхдоход?

Два самых главных вопроса к любой компании от акционеров: есть ли прибыль и выплачивают ли дивиденды? На этом строится большая часть ценообразования на рынке акций. И это логично: зачем инвестору компания, которая не имеет будущего или не дает возможность получить прибыль от своих вложений. Например, если намечается выплата дивидендов, котировки — цена на бирже — взлетают вверх. И наоборот — падают вниз, после выплаты доходов или ее отмены.

Однако наибольший доход скрывается в тех компаниях, которые не имеют большого спроса, но склонны к потенциальному росту. Именно такие организации могут показать значительную прибыль на одну акцию. В то же время за такими инвестициями стоят большие риски. Так, например, акционеры ОАО «Пивоваренная компания Аливария» получили сверхприбыли в начале 2010-х годов. Все благодаря крупному стратегическому инвестору Carlsberg Group, который решил выкупить контрольный пакет ценных бумаг.

Что необходимо понимать перед инвестированием в акции?

Очень важно иметь представление об инвестиционном процессе.  То есть стратегии принятия решений вкладчиком о направлениях, размере, сроках инвестирования. Существуют пять этапов этого процесса:

— выбор инвестиционной стратегии — какой уровень риска вы готовы принять, какую ожидаете доходность и иные вопросы, касающиеся ваших решений;

— анализ рынка акций и облигаций — определение наиболее перспективных направлений в экономике, оценка общей ситуации на рынке и другие аспекты;

— формирование портфеля ценных бумаг — выбор и приобретение акции/облигации тех компаний, которые удовлетворяет вашей инвестиционной политике и были проанализированы вами на предыдущем этапе;

— пересмотр портфеля ценных бумаг — вы всегда должны следить за ценными бумагами в вашем портфеле, какие-то компании становятся убыточными, какие-то, наоборот, прибыльными, где-то риск становится выше, а где-то можно зафиксировать рост дохода. Ваш портфель всегда должен соответствовать вашей инвестиционной стратегии и быть диверсифицированным, то есть изменяемым, дабы избежать излишних рисков;

— оценка эффективности портфеля ценных бумаг — на этом этапе, вы можете понять, насколько верно вам удалось выполнить предыдущие пункты, и что вы можете ожидать от ваших инвестиций в будущем.

Какие подводные камни вас могут ожидать?

Низкая ликвидность. Множество компаний имеют очень маленький спрос на рынке, это значит, вы не сможете быстро продать или купить акции этой компании, либо, вам придется значительно снижать рыночную стоимость. Чем это опасно? В случае плохой отчетности, убытков, ваших собственных обстоятельств, вы не сможете быстро скорректировать свой портфель или получить ваши средства. Из-за отсутствия или малого количества сделок, может быть тяжело понять рыночную стоимость акций. Из-за этого продажа займет у вас огромный срок либо вы недополучите ваш доход, слишком снизив цену.

Резкое снижение стоимости. Один неудачный год или плохая новость, могут принести огромные убытки для вашего портфеля.

Размытие вашей доли. В случае дополнительного выпуска акций, ваша доля будет размыта, то есть уменьшится. Тем самым, вы можете потерять влияние на движение компании, что может принести убытки лично для вас. Например, у компании уставный фонд состоит из 10 акций, вы владеете 4 акциями и 3 человека владеют остальными 6, в таком случае, вы владеете 40% компании. Ваше влияние сложно переоценить, ведь ваш голос всегда будет решающим, если три остальных акционера, не примут противоположное решение. Но было определено выпустить ещё 10 акций. Вы, безусловно, имеете первоочередное право на покупку, но если вы не смогли его осуществить, ваша доля будет размыта до 20%.

Всегда следите за датой формирования реестра владельцев акций. Если вы приобретаете акции после формирования реестра, но до выплаты дивидендов, вы не сможете претендовать на дивиденды.

Налоговое законодательство. С 2025 года налоговое законодательство в отношении акций претерпело значительные изменения. Существенно возросли издержки, поэтому заранее изучите данный вопрос в соответствии с вашей инвестиционной политикой.

Акции — это инвестиции с большим риском, но и со значительным потенциальным доходом. При грамотных инвестициях, вы можете увеличить ожидаемую доходность всего вашего портфеля, но нельзя забывать и про другие ценные бумаги. Облигации также могут показать большую доходность с меньшими рисками, поэтому, всегда необходимо четко выстраивать свою инвестиционную стратегию и трезво оценивать ситуацию на рынке.

Материал подготовлен при содействии компании Finup

Больше про инвестиции в ценные бумаги читайте в телеграмм-канале Облигации в Беларуси — Finup24.by

Последние новости финансов и экономики:

• Ваши любимые шоколадные батончики подорожают в марте
• Цифровая трансформация и безопасность: МТС обсудил с партнерами внедрение инновационных решений в бизнес
• Изменение цен на зарядку электромобилей

Автор: Анна Игнатеня

Поделиться: