Риски при инвестировании: как их минимизировать и добиться успеха

Инвестирование — это один из самых эффективных способов приумножения капитала. Однако, как и любая финансовая деятельность, инвестиции связаны с определёнными рисками. Понимание их и умение управлять — ключевой навык для любого инвестора, который стремится сохранить и приумножить свои средства. В этой статье мы рассмотрим основные виды рисков при вложении капитала и способы их минимизации.

Изображение из открытых источников

Виды рисков

В основном, все риски можно разделить на 2 глобальные категории:

1. Системные — риски функционирования всей системы, например, кризис на рынке недвижимости
2. Несистемные — риски определенной ценной бумаги.

Какие риски относят к системным?

1. Валютный — колебания валютного курса
2. Процентный — риск колебаний процентных ставок на рынке
3. Инфляционный — резкий скачок уровня инфляции
4. Политический — резкое изменение инвестиционного климата и законодательства в стране

И другие риски, которые относятся ко всей системе в целом. Например, изменение законодательства в сфере налогообложения крупного и среднего бизнеса. Оно повлияет на весь фондовый рынок, и уменьшить подобные риски возможно только выходя из системы, например, инвестируя в ценные бумаги иностранных государств. Именно поэтому вы не можете уменьшить нивелировать подобные угрозы.  

Какие риски относят к несистемным?

1. Риск потери ликвидности — резкое снижение спроса
2. Предпринимательский риск — неграмотное управление компанией со стороны управления компании
3. Риск невыполнения обязательств — невозможность погасить свои обязательства.

В чем отличие этих несистемных рисков от системных? Их легко уменьшить! Вам достаточно расширить круг эмитентов, в ценные бумаги которых, вы инвестируете. Иными словами, произвести диверсификацию своих активов в рамках одной системы, например, вместо двух эмитентов акций, вы можете распределить свои финансы на 10 компаний.

Что необходимо понимать?

Ваша главная цель как инвестора, уменьшить системные и несистемные риски. Самый простой вариант — это расширить диапазон своих инвестиций. Как это сделать?

• Увеличьте число компаний в вашем портфеле
• Расширьте список сфер, в компании которых вы можете инвестировать
• Рассмотрите варианты вложений на других рынках, например, в сфере недвижимости
• Ищите способы инвестирования за пределами вашей родины, например, в рынки стран СНГ

Но самое главное, не делайте это бездумно, анализируйте компании перед тем, как вкладывать средства.

Анализ рисков

Рассмотрим более конкретно, какие риски чаще всего встречаются на рынке ценных бумаг Республики Беларусь, и как их уменьшить.

1. Рыночный риск: связан с изменением стоимости активов из-за колебаний на финансовых рынках. Например, акции могут резко упасть после публикации убыточной отчетности компании.

Эту угрозу невозможно полностью устранить, ее можно лишь снизить за счет диверсификации.

2. Кредитный риск: возникает, когда эмитент не может выполнить свои обязательства, по выплате процентов за пользование средствами или по возврату.

Для того чтобы минимизировать данную опасность, необходимо тщательно проверять отчетность компании, убедиться в её кредитоспособности и платежеспособности. Если у предприятия будет высокий кредитный рейтинг, это снизит данный риск.

3. Инфляционный риск: крайне опасен для инструментов с низкой доходностью. Если инфляция составляет 7%, то средняя прибыльность вашего портфеля должна составлять не менее 8%, чтобы получить реальную выгоду.

Включайте в свой портфель инструменты, которые исторически растут вместе с инфляцией, например, недвижимость или драгоценные металлы.

4. Валютный риск: крайне опасен для инструментов, номинированных в валюте. Например, за последние 3 месяца доходность облигаций, номинированных в евро и долларах, значительно снизилась, по отношению к белорусскому рублю.

Используйте инструменты, представленные в разных валютах, чтобы избежать подобных ситуаций.

5. Риск ликвидности: резко уменьшение спроса на определенную ценную бумагу, может привести к невозможности её быстро реализовать в нужный момент.

Отдавайте предпочтения высоколиквидным компаниям, на которые всегда будет спрос.

6. Политический и регуляторные риски:резкое изменение в законодательной базе может значительно повлиять на стоимость ваших активов. Например, новый налог в определенной отрасли приведет к снижению стоимости акций компаний из этой сфере.

Всегда следите за новостями и изменениями в законодательстве.

Диверсифицируйте, анализируйте, следите и помните, высокая доходность равно высокие риски, но низкая прибыльность, не всегда означает небольшие риски.

Материал подготовлен при содействии компании Finup

Больше про инвестиции в ценные бумаги читайте в телеграмм-канале Облигации в Беларуси — Finup24.by

Последние новости финансов и экономики:

• Курсы сегодня: более-менее серьезно растет только криптовалюта
• Доллар по 3 рубля? Реально ли это и чего ждать дальше
• Чем выгоднее питаться в Беларуси и других станах ЕАЭС?

Автор: Анна Игнатеня

Поделиться: