Поразительный рост золота наблюдается в последнее время. Только за месяц оно выросло в цене более чем на 5%. Чуть ли не ежедневно новые рекорды, например, вчера золото продавалось по цене выше 3700 долларов за тройскую унцию. Глядя на это, подсчитываешь собственные сбережения и думаешь, а не вложиться ли в популярный драгоценный металл? Разберемся, стоит ли овчинка выделки.
Фото: Michael Steinberg/ Pexels
Прежде чем бежать в банк за слитками, нужно разобраться, а почему, собственно, золото так ощутимо увеличивается в цене?
Для роста стоимости золота на мировом рынке в целом есть один объективный фактор, который обеспечивает постоянное увеличение цены в долгосрочной перспективе – малые запасы в недрах земли и низкий уровень добычи. Именно поэтому золото не обесценивается и никогда не станет дешевым.
То есть покупка драгоценного металла была и будет всегда выгодным вложением. Вопрос только в том, можно ли на этом серьезно заработать и как быстро. Но об этом позже.
Также на цену золота влияет геополитическая нестабильность, нестабильность доллара и американской экономики, закупка драгоценного металла Центробанками для создания резерва. Это основные факторы, за которыми скрывается еще масса других пунктов.
В течение года золото выросло в цене на 46%. Речь идет о фьючерсной продаже, то есть без фактической поставки. Но рост стоимости на торгах COMEX влияет на рост цены на всех рынках. Так что можно сейчас не разбираться в разнице цен, а она есть, просто учитывать стоимость при продаже и покупке для физлиц, которую имеем в наших банках.
Так вот стоимость растет на всех рынках. Это регулярный процесс, но иногда бывает снижение цены, но золото всегда возвращает позиции и стабильно обгоняет прежние показатели. Сейчас же наблюдается и вовсе усиленный рост, который не так часто встречается.
На данный момент особое внимание уделяется США. Доллар сегодня в невыгодной позиции. Если ставка ФРС будет снижена 17 сентября, то доллар также будет падать. А по прогнозам в ближайшее будущее ставка будет снижаться, причем это будет не один раз, а процесс растянется на долгое время.
Давление Трампа на ФРС и попытки взять её под контроль также не играют на руку доллару. Ухудшает его положение и слабая ситуация с рабочими местами на рынке труда, и торговые войны Трампа. В целом, доллар сегодня становится совсем не выгодным для инвесторов. Те, в свою очередь, ищут другие места приложения своего капитала.
Нестабильная геополитическая обстановка, когда на Земле слишком много локальных конфликтов, угрожающих мировой безопасности в целом, также заставляет делать накопления в золоте как инвесторов, так и Центробанки.
Последние стремятся увеличить свой золотой «подкожный» запас, чтобы в будущем обеспечить большую стабильность экономикам. Так Центробанки обеспечивают спрос, благодаря которому растут и цены на золото.
На самом деле, для простого обывателя все это значит не сильно многое. Рост цен на золото был всегда, местами усиливался до очень высоких показателей, местами снижался. На маленькой семейной и личной экономике это сказывается только в связи с серьезными процессами в государстве и мире.
Для тех, кто не скупал золото и никогда не рассматривал его как возможность накопления, нет особого значения, а что там с ценами на самом деле. Но вот если вы решили попытаться заработать на волне золотого роста, то здесь нужно серьезно взвесить все «за» и «против», а заодно изучить прогнозы и учесть риски.
Давайте посмотрим, что произошло на рынке страны при продажах слитков физическим лицам за последние пять лет. Для этого глянем средние показатели, установленные Нацбанком.
Например, в 2020 году слиток в 10 граммов населению продавался чуть дороже 1750 рублей. В разных банках цены могли отличаться, но приблизительная стоимость была такой.
Покупатель, который пять лет назад потратил такую сумму на покупку золота, может сегодня его продать уже совсем по иной цене. Нацбанк приобретает золото у банков сегодня по курсу 3537 рублей за 10-граммовый слиток.
Но нам придется иметь дело с банками, а тут другие курсы как продажи, так и покупки. Например, сейчас на сайте МТБанка установлен курс покупки у физлиц на слиток в 10 граммов – 3560 рублей. Получается, что человек, который купил подобный слиток 5 лет назад может заработать на нем 1810 рублей! Но дня этого должно было пройти пять лет в кризисный период – пандемия, геополитическая нестабильность.
Стоит вспомнить время, когда в 1980-2000 годах серьезное укрепление доллара привело к снижению цен на золото на целых 70%. Это не так уж много по сравнению с периодами роста, когда золото могло подорожать даже на тысячи процентов, но для обывателя – это 20 лет, в течение которых он мог потерять большие суммы. И тут приходится выжидать, а не продавать драгоценный металл.
Если вы купили 10 граммов золота всего год назад, то уже в серьезном плюсе, потому что его стоимость продажи банкам тогда была 2654 рубля. А сегодня уже почти на 900 рублей дороже. Но сохранится ли такое положение дел дальше?
Первое, что стоит принять во внимание, так это то, что золото – это долгосрочный проект. Рассчитывать на мгновенную или быструю прибыль не стоит.
Второе — учитывать риски и быть готовым, что иногда приходится и 20 лет ждать, прежде чем начнется рост цен на золото опять.
Третье — не приобретать совсем маленькие слитки. Например, сегодня банки не покупают у населения золото весом в 1 грамм, хоть и продают его. В будущем, возможно, что и 5 граммов продать будет не так уж просто.
Четвертое — разница между курсами покупки и продажи у банков значительная – около 15%. Это значит, что золото должно не просто расти, а расти ощутимо, чтобы сперва покрыть эту разницу, а потом еще дать вам заработать.
Все аналитики сходятся во мнении, что осенью цена на драгоценный металл продолжит расти. Вероятность того, что она закрепится в районе 3700-3900 долларов очень велика.
В дальнейшем большинство прогнозов, и реалистичных, и оптимистичных, склоняются к увеличению цены как минимум до 5 тысяч долларов до 2030 года. Это тот самый минимальный период, на который стоит рассчитывать при инвестировании в золото.
Оптимистичные прогнозы говорят даже о еще большем увеличении стоимости, вплоть до 7 тысяч долларов. Но такой сценарий нам вряд ли понравится, потому что предполагает не только резкое падение доллара, но и гиперинфляцию ведущих мировых экономик, геополитический кризис вплоть до серьезных войн.
Есть правда и пессимистичный для золота прогноз. В этом случае мы должны наблюдать снижение инфляции, стабильность в геополитике и разрешение большинства конфликтов, укрепление экономики США и доллара. Что маловероятно, но может иметь место. В этом случае стоимость золота к 2030 году закрепится около 2500 за тройскую унцию, а значит, потеряет в цене. Но даже если такой исход произойдет в реальности, цена на золото все равно пока будет еще расти и развернется через года 1,5-2.
Стоит ли инвестировать в золото? Определенную часть своих средств – да, но не все. И не рассчитывать на быстрый доход. При этом покупать малое количество золота практически не имеет смысла. Но самое важное для каждого инвестора – это следить за ситуацией на мировой арене, чтобы вовремя понять, когда риски начали превышать возможность вероятного дохода.
